美股上市金融科技企业一季度业绩悉数出炉。北京商报记者注意到，截至6月9日，已有360金融、乐信、趣店、信也科技四家机构披露一季度财报，交出成绩单的同时，多家机构也在动作不断谋变转型，既有机构布局银行业，也有公司转道奢侈品电商。截至目前，各家机构最新转型成效如何？存在哪些风险？后期又将如何突破？
有机构首现单季度亏损
当前，美股上市金融科技企业一季度业绩仍在在陆续披露，从360金融、乐信、信也科技、趣店等多家头部企业的表现，或可一窥整个行业的走向。
统计显示，四家上市金融科技企业中，包括360金融、乐信、信也科技均实现了营收同比增长，其中360金融收入金额最高，达31.8亿元，增速最快，同比达58.4%；此外则是乐信、信也科技，分别实现收入25亿元、21.1亿元，同比增速均在41%左右。不过，趣店营收出现了较为明显的降幅，具体来看，收入仅为9.6亿元，同比下降54.3%。
除了营收下降外，趣店还出现了自上市以来首次单季度净亏损。财报显示，趣店一季度录得净亏损4.86亿元人民币(6870万美元)，相较2019年同期净利润9.74亿元，业绩出现大幅下滑。此外，受疫情影响，乐信一季度盈利情况也不乐观，财报显示，因额外增加疫情特殊专项拨备9亿元，致乐信一季度亏损6.78亿元。
“受疫情影响，美股上市金融科技企业整体净利润不同程度下滑，但是营收除趣店之外，其他三家都有不同程度的增长。由此可见互联网贷款业务没有因疫情受影响，几家平台在贷款用户数都在增长，公司的放贷端用户依然活跃，受影响最大的是之前借款的还款能力下降，逾期与坏账加大。” 网贷之家联合创始人朱明春如是评价。
零壹研究院院长于百程同样称，目前，几家借贷服务类金融科技公司一季度利润出现下降，总体看疫情的影响是主要因素。突发疫情使得经济运行受到影响，借款人还款能力下降，逾期率普遍上升。在这一背景下，平台普遍采取谨慎经营态度，控制了贷款规模，加大信用风险拨备。同时，在监管趋严背景下的业务模式调整，息费水平下降和新会计准则的调整等，也是影响业绩的因素。
多家机构谋变突围
行业利润普降的情况下，不少上市金融科技企业谋变转型，寻求突破口，仅在6月份就有多家机构动作频频。
其中，不乏有实力型选手开始布局银行业。6月5日，360金融关联方360集团宣布，以12.81亿元收购天津金城银行30%的股权，成为该行第一大股东。天津金城银行是天津自贸区内注册设立的唯一的民营法人银行，也是全国首批、北方首家民营银行。
同时，也有激进型选手转道加码奢侈品电商。6月3日，趣店集团与亚洲最大的奢侈品服务平台寺库（NASQ: SECO）共同宣布，趣店将以至多1亿美元的价格认购寺库至多1020.4千万股新发A类普通股。这也是继今年3月上线“万里目”后，再次加持转型奢侈品电商领域。
此外，还有专注型选手仍在不断加固科技“链接”属性，如信也科技介绍，截至目前已对接银行、消费金融公司、信托等30余家金融机构，将持续将重点放在以二三线城商行与农商行为代表的下沉场景客户以及以消金、信托为代表的消金场景客户上，增强链接B端金融机构的能力。
“金融科技中概股几家机构的转型方向都不太一样，有寻求金融牌照的，也有转型跨境电商的，各自转型差异很大，侧面反映的是公司实控人的资源与认知的差异。”在朱明春看来，入股银行最大的优势是可以与持牌机构有更强合作，银行的优势在于资金端，金融科技公司如果控股一家银行，便可以与这家银行进行深入合作，进行系统无缝对接，如果有了一个成功案例后，那么同其他银行合作将会变得更加容易。
麻袋研究院高级研究员同样称，金融科技机构入股民营银行，一方面能瞄准对方更具优势的资金成本，可与平台自身的流量、获客等优势形成互补；另一方面，以“全牌照”策略来拓展更为丰富的业务类型，也可加强自身对金融生态圈的建设。
从战略层面来看，参股银行似乎已成了金融科技公司一致的“爱好”。北京商报记者注意到，360金融并非首家，早在2019年9月，江西省首家民营银行江西裕民银行成立，乐信成为该行第三大股东，持股比例为9.8%；此后，2019年12月，信也科技也完成对福建海峡银行的股权投资，持有该行4.99%股份。
不过，针对金融科技平台跨界到奢侈品电商业务，多位分析人士直言，渠道流量和货源品质将是两大挑战，购买奢侈品的用户有多少金融需求，后期能否有更多的用户增长及业务突破，仍需要时间检验。
降成本、涨用户成关键
多位人士认为，当前，随着近年来监管部门的清理整顿，金融科技行业已发展得越来越规范，
未来，市场将不断向头部互金企业聚集，马太效应也会更加明显，机构需要立足线上市场和小微市场，增强金融科技能力，为银行做有效补充。
正如于百程指出，经过了互联网金融的专项整治后，金融科技公司一直在寻找转型方向。从目前看，头部公司已经基本转型成功，主要业务依然立足于助贷，特别是不兜底风险的轻资产模式，能够发挥互联网运营和风控的优势；另外，还有实力强的公司转型持牌金融机构。
在于百程看来，经过疫情的考验，各家金融科技公司的业务表现也出现一定的分化，后续，如何在增长与风险控制之间寻找平衡，降低资金成本，维持用户有质量的增长，将成为各家竞争力的关键。
苏筱芮则称，总体而言，金融科技机构的转型突围应当基于历史经验、资源方面的积累，尽可能寻找相近的业务类型，盲目“跨界”将存在较大风险。在她看来，目前，较为可取的转型路径包括助贷、小贷公司、消金公司等。其中，助贷优点是没有牌照门槛，但受制于持牌金融机构，一旦政策收紧失去资金来源，机构恐有倒闭风险；小贷被大多数金融科技机构所接受，但杠杆率限制较多，非网络小贷还有地域限制；消金公司门槛很高但值得一试，一旦拿到消金牌照，后续还能在同业市场上大有作为。
